Ahorrar para el futuro es prioritario. La duda es cómo hacerlo. Dos de las herramientas más comunes de ahorro en España son los planes de pensiones y los fondos de inversión. Ambas opciones pueden ser útiles, pero se diferencian en la liquidez, fiscalidad y rentabilidad. Elegir entre una u otra depende de las metas financieras personales y el horizonte temporal. Actualmente, con la digitalización y la evolución de los mercados, acceder a información y herramientas que permitan una mejor toma de decisiones está al alcance de todos.

Diferencias entre un plan de pensión y un fondo de inversión

Un plan de pensiones es un producto financiero a largo plazo, diseñado para el momento de la jubilación. La ventaja más inmediata es en los beneficios fiscales:  las aportaciones pueden deducirse de la base imponible del IRPF, hasta ciertos límites, lo que supone un ahorro fiscal inmediato.

Sin embargo, la desventaja es la liquidez: el dinero está bloqueado hasta la jubilación o situaciones excepcionales (enfermedad grave, desempleo de larga duración, etc.). Este tipo de producto está regulado por la normativa de previsión social, lo que otorga seguridad, pero también rigidez en cuanto a su disposición.

Por otro lado, un fondo de inversión ofrece una mayor flexibilidad. Se puede recuperar la inversión en cualquier momento, aunque está sujeto a impuestos sobre las plusvalías. No hay deducciones por aportaciones; sin embargo, las transferencias entre fondos están exentas de impuestos hasta que se reembolse definitivamente el capital.

Rentabilidad y riesgo: qué esperar de cada uno

Generalmente, los mejores planes de pensiones son más conservadores, con una porción significativa invertida en renta fija. Esto reduce el riesgo, pero también puede restringir la rentabilidad a largo plazo. Algunos planes más modernos adoptan estrategias de gestión más activas y diversificadas, mejorando la rentabilidad potencial sin aumentar significativamente el riesgo. Hay opciones como los planes de ciclo de vida, que ajustan el riesgo de forma progresiva a medida que se acerca la edad de jubilación.

Por su parte, los fondos de inversión ofrecen una amplia variedad de perfiles: desde los más conservadores hasta los más agresivos. El inversor es libre de crear una cartera diversificada que se adapte a su perfil de riesgo y horizonte de inversión.

Beneficios fiscales y  rentabilidad a largo plazo de los planes de pensiones

El atractivo fiscal es una de las grandes bazas de los planes de pensiones. Las aportaciones reducen la base imponible del IRPF hasta un máximo de 1.500 euros anuales (en 2025) o hasta 8.500 euros anuales adicionales si provienen de aportaciones empresariales. Esto puede suponer un ahorro inmediato significativo, especialmente para rentas medias y altas. Las empresas también encuentran en estos productos una herramienta para fidelizar empleados mediante planes de pensiones colectivos.

Sin embargo, hay que tener en cuenta que, en el momento del rescate, todo el capital aportado más rendimientos tributa como rendimiento del trabajo. Esto puede ser un impacto relevante si no se planifica bien el rescate. Por esta razón, se aconseja retirar fondos de forma escalonada o combinar el rescate en forma de renta y capital para minimizar el impacto fiscal.

La función del broker online para quienes prefieren gestionar su propia cartera de inversión

Para aquellos que quieren gestionar activamente su cartera, el broker online es clave. Hay diversas plataformas que ofrecen a sus clientes la posibilidad de negociar con una gran variedad de fondos, valores y activos con comisiones muy bajas, y herramientas de análisis.

Los brokers online también permiten acceder a datos del mercado en tiempo real y a referencias históricas, lo que posibilita a los usuarios medir el riesgo y el 

rendimiento de los valores, así como realizar ajustes de la cartera basados en objetivos personales.

Recomendaciones para decidir entre un plan de pensiones o un fondo de inversión

La selección entre un plan de pensiones o un fondo de inversión depende de la situación personal y las metas de jubilación. El plan de pensiones es la mejor opción si el objetivo es ahorrar para la jubilación y aprovechar el incentivo fiscal. Si se busca control sobre la cartera, acceso al dinero y flexibilidad, los fondos de inversión ofrecen ventajas claras.

Se puede utilizar una estrategia mixta donde se aporta una parte al plan de pensiones para aprovechar la desgravación y otra a fondos de inversión para mantener liquidez y diversificación.

El perfil de riesgo del ahorrador, sus ingresos, edad y planificación patrimonial también tienen impacto. Un joven con una carrera profesional en crecimiento puede priorizar fondos más agresivos, mientras que una persona cercana a la jubilación debería enfocarse en preservar capital y minimizar la volatilidad.

Recomendación para acudir al asesoramiento experto

Independientemente del producto elegido, la asesoría profesional es clave. Un asesor financiero es capaz de estimar las necesidades de jubilación, definir un perfil de riesgo, simular escenarios fiscales, y construir una estrategia adecuada.

Además, es importante confiar en entidades de solvencia contrastada y que ofrecen productos con una gestión profesional, transparencia y orientados al largo plazo.