Unicaja saldrá a Bolsa el viernes a 1,10-1,20 euros por acción
El octavo banco español ha recibido una demanda en torno a 2,2 veces superior a la oferta disponible. Los libros se cierran esta tarde.
El banco con sede en Málaga tiene ya un pie en la Bolsa. La entidad fijará a última hora de la tarde el precio al que venderá sus acciones. Según fuentes conocedoras del proceso, debutará en Bolsa en la parte más baja de la banda orientativa fijada en el folleto. En concreto, a 1,10 o 1,20 euros por acción. La horquilla se estableció hace unos días en 1,10-1,40 euros por acción.
Este precio implicaría valorar el 100% del banco entre 1.700 y 1.800 millones de euros. O, lo que es lo mismo, en alrededor de 0,48 veces su valor en libros. BMN, cuyo tamaño de balance es menor que el de Unicaja, acaba de ser valorado a 0,41 veces su valor en libros. Liberbank cotiza a 0,32 veces.
Según estas mismas fuentes, Unicaja ha logrado una demanda que supera en 2,2 veces la oferta de títulos disponible en un momento complicado para el sector bancario, tras el rescate de Popular y el anuncio de liquidación de dos entidades italianas. Se trata de una oferta pequeña, ya que se emiten 625 millones de acciones, sin contar con la opción de compra de los bancos colocadores. Esta cifra podría sufrir alguna variación, ya que los libros de recepción de órdenes se cierran esta tarde. A los dos días de iniciar la prospección de demanda, la entidad comunicó a la CNMV que ya tenía peticiones suficientes para cubrir la colocación.
El inicio de cotización será el viernes en un acto programado en la Bolsa de Madrid al que acudirá la cúpula de la entidad.
La salida a Bolsa facilitará la reducción de la participación de control de Fundación Unicaja, tal y como exige la ley de Cajas y Fundaciones Bancarias para evitar la dotación de un fondo especial de reserva. Y, sobre todo, permitirá obtener fondos suficientes para devolver las ayudas públicas, en forma de CoCos, que recibió en su día su filial Ceiss y que suponen un coste anual en intereses de 60 millones de euros.
Unicaja tiene 1.259 sucursales y más de 3,1 millones de clientes. Posee una cuota de mercado del 13% en Andalucía y del 22% en Castilla y León, sus dos feudos.
Esperemos que la gente haya aprendido del caso Bankia o el Popular, pero me da que no…
Menos mal que hay una recuperación económica